BTC ve ETH fiyat dalgalanmalarının arkasındaki gizli etken

Öne çıkan:

• Seçeneklerin olgunluğu, yatırımcıların kârının engellenmesi, zararların kesilmesi ve büyük BTC ve ETH sözleşmeleri etrafındaki özetin fiyatlarının oynaklığını yaratır.

• Hesaplama yüzdeleri duyarlılığı gösterir: 1’in üzerinde azalma beklentisini ve 1’den azı artış beklentisini gösterir.

• Maksimum ağrı teorisi, fiyatların olgunluğun sonunda daha işe yaramaz olduğu seviyeleri dönüştürmek için fiyatların eğilimini açıklayarak manipülasyon riskini artırır.

• Olgunluğun sonunu anlamak, yatırımcıların temel metrikleri takip etmesine, fiyatların oynaklığını tahmin etmesine ve bu dönemlerde riski daha etkili bir şekilde yönetmelerine yardımcı olur.

Çoğu insan için, piyasa fiyatları bitcoin (BTC) ve eter (ETH) öngörülemez görünebilir. Bununla birlikte, daha dikkatli bir bakıştan, fiyatların ünlü oynaklığını tetikleyen gizli bir güç vardır: seçeneklerin olgunluğu.

Bu türev seçeneklerin büyük hacimleri olgunluk tarihine yaklaştığında, kriptografik pazarlarda dalgalanmalara yol açar. Bunu anlamak, fiyatların ne zaman aniden hareket edeceğini bilmenizi sağlar.

Bitcoin ve eterdeki seçeneklerin olgunluğu nelerdir?

Seçeneklerin sonunu anlamak için önce seçeneğin temel kavramını bilmeniz gerekir. Bu, ticari işlemlerden daha karmaşık bir ticari yöntemdir.

Seçenekler, sahibine sözleşme fesih tarihinden önce önceden belirlenmiş bir kullanım fiyatından BTC veya ETH (mutlaka değil) alma veya satma hakkı veren sözleşmelerdir.

Bir sözleşme olgunluğun sonuna yaklaştığında, bu sözleşmenin değiştirilebileceği fiyatı etkiler. Sonuna yaklaşırken, fiyat genellikle daha eğlenceli hale gelir.

Bir lise dolgusuna büyük miktarlarda opsiyon sözleşmelerinin gelmesi, aynı anda BTC ve ETH spot piyasalarında dalgalanmalara ve akut hareketlere yönelik faaliyet fiyatlarına neden olabilir.

İki tür seçenek vardır:

• Seçenekleri arayın (satın al), sahibine varlığı satın alma hakkını sunar.

• Seçenekler (satış) koyun, sahibine varlığı satma hakkını sunar.

Bir çağrı ve dengenin sonucu, genel piyasanın hassasiyetinin bir göstergesidir. Özünde, pazar fiyatların nereden hareket edeceğine dair gelecekteki beklentileri göstermektedir. Biri diğerini baskın olduğunda, fiyatlar üzerinde idari baskı uygulayabilir.

Bir sözleşme ayrıca son kullanma tarihi, kullanım fiyatı ve ödülü içerir. Bu üç ana unsur doğrudan karlılığı belirler ve fiyatların hareketlerini olgunluğa göre yansıtan matematiksel çerçeveyi oluşturur.

Biliyor musun? Geleneksel pazarlardan farklı olarak, BTC seçenekleri standart bir takvimde tamamen değiştirilmez. Birkaç zaman içinde gerçekleşebilir, ancak en yaygın olanı her ay 08: 00’de 08: 00’de 08: 00’de sona ermesidir.

2. Seçenekler kripto para birimi fiyatlarını ve oynaklığı nasıl etkiler?

Bir örnekle başlayalım. 5 milyar dolarlık opsiyon anlaşması aynı anda sona ererse, bu anlaşmaların küçük bir yüzdesinin kullanımı veya kapsamı da tüm piyasayı hareket ettirebilir.

Unutmayın, opsiyon yatırımcıları sözleşmeyi kullanma fırsatına sahiptir. Bu nedenle, toplam 5 milyar dolarlık kripto para birimi satın alınmamalı ve satılmamalıdır.

Önemli seçeneklerin olgunluk tarihi pazara yaklaştığında, işlemlerin artan hacmini görmek mümkündür. Bu, yatırımcıların yeniden belirlenmesi ile hacimde bir artış yaratır. Bu yoğun zamanda, işlem fiyat dalgalanmalarını normal piyasa koşullarının ötesinde artırır.

Piyasa incelendiğinde, seçeneklerin olgunluğu ile kripto para birimi fiyatlarının dalgalanmaları arasında açık bir korelasyon görebilirsiniz. BTC ve ETH durumunda, piyasa fiyatlarında önemli değişiklikler fark etmek mümkündür.

Örneğin, BTC fiyat oynaklık endeksi incelendiğinde, endeks Haziran 2021’de BTC ve ETH seçeneğinin sona ermesi ile yüzde 5,80 arttı ve son beş yılın en yüksek seviyesine ulaştı.

BTC’de, üç aylık seçeneğin olgunluğu genellikle emekli maaşlarından daha belirgin bir etkiye sahiptir. Bu kalıplar, hangi olgunluk olaylarının maksimum oynaklık yaratacağını ve ticarette dikkate alınmanız gerektiğini anlamanıza yardımcı olur.

Biliyor musun? Herhangi bir kaynak için ilk dünya seçenekleri değişimi, 1973’te Chicago Board Opions Borsası’nın (CBOE) açıldı. Bu BTC’nin serbest bırakılmasından onlarca yıl önceydi.

3. Hesaplama oranları ve pazar psikolojisi devreye girer

Son teslim tarihlerinin yaklaşımı ile, yatırımcılar karlarını engellemek veya kayıplarını azaltmak için pozisyonlarını kapattıkça fiyatların oynaklığı artar. Bu, pozisyonun daha büyük bir düzenlemesini tetikleyen ve oynaklığı genişleten bir geri bildirim döngüsü oluşturur.

Put-Call ilişkilerini kullanmak

Piyasanın olası yönünü görmek için Put-Call ilişkileri kullanılabilir. Bu, şirketin ve bireysel yatırımcıların hassasiyeti hakkında bilgi sağlayan yararlı bir göstergedir.

• Raporun 1’den yüksek olması, daha fazla azalma beklentisini göstermektedir.

• Oranın 1’den az olması, daha büyük bir artış beklentisini gösterir.

Maksimum ağrı teorisi

Maksimum ağrı teorisi, seçenek pazarlarındaki bir anlaşmazlık gibidir.

Seçenekler alıcısı fiyattan lehine hareket etmesini ister. Seçenekler satıcısı tam tersidir. “Max Pain” seçeneğin işe yaramaz hale geldiği fiyattır.

Bu önemlidir, çünkü piyasadaki büyük katılımcılar ve balinalar fiyatları maksimum ağrı noktasına itmeye çalışabilirler ve bu da olgunluk tarihlerindeki fiyatları etkileyebilir.

Bu teori, kısa vadeli fiyat hareketlerini ve olası destek ve direniş seviyelerini işaretler.

Piyasa tersine dönebilir mi?

Uzman yatırımcılar ayrıca aşırı idol oranlarının potansiyel piyasa performansını gösterebileceğini düşünüyor. Tarihsel aşırılıklara ulaşan oranlar, faaliyetlerin aşırı satıldığını veya tespit edildiğini gösterebilir. Bu, olgunluğun bitiminden sonra ters dönüş olasılığını arttırır.

Biliyor musun? Ağustos 2025’te, dünyanın en büyük değişim belbiti 14.6 milyar dolar BTC ve ETH seçeneklerini birleştirdi. Bu, 2025’te dijital aktiviteler için kaydedilen en yüksek tek miktar -mizlikti.

4. Seçeneklerin olgunluğunun oynaklığı için geçerli stratejiler

Seçeneklerin olgunluğu BTC ve ETH pazarlarında zincir dalgalanmalar oluşturabilir. Bu son tarihler, yatırımcılar yeniden maruz kalmaya çalışırken fiyatları doğrudan etkileyebilir. Peki bu olayları nasıl yönetebilirsiniz?

• Temel metrikleri takip edin: Açık pozisyonları izleyerek, minimum ve maksimum zayıflıkları izleyerek oynaklık için erken alarm sinyallerini alın.

• Pozisyon çiti: Yüksek volatilite olgunluk dönemlerinde spot pozisyonlarınızı seçeneklerle koruyabilirsiniz. Böylece, düşüşte sınırlı bir risk alırken fırsatı yukarı doğru tutabilirsiniz.

• Çeşitlendirme: Genellikle riski birden fazla varlık ve zaman dilimine yayılması önerilir. Bu, olgunluk dönemlerinde kayıpları en aza indirir.

• Tarihlere dikkat edin: Önemli olgunluk tarihlerinin takvimini korumak, kayıplardan kaçınmanıza ve dalgalı dönemlerden yararlanmanıza yardımcı olur.

• Gelişmiş araçlar kullanın: Coings ve CME Grubu takvimi gibi platformlar seçenek pazarlarında gerçek veriler sunar. Bu size sadece yatırımcıların sahip olmadığı bir avantaj sağlar.

• Hacme ve likiditeye bakın: Sürecin hacmini ve likidite modellerini anlamak, olgunluk yaklaşımı ile riski yönetmenize yardımcı olur.

Bu makale, yatırımlar için danışmanlık veya yatırım içermemektedir. Her yatırım ve işlem aşaması riskleri içerir. Karar verdiğinizde, araştırmanızı yapmanız gerekir.